Trois soeurs, abandonnées par leurs parents, vivent seules et sans argent. Un jour, Mimosa, la plus jeune, dépense ses derniers deniers pour acheter la Papote, une poupée de chiffon. Celle-ci est magique et fait des crottes d'or quand elle est câlinée. Mais lorsque leur méchant voisin s'en empare, elle se transforme en monstre et s'en prend au roi de la contrée.