A la fin de la Reconquête dans l'Espagne médiévale, la jeune Isaura devient l'amie du musicien Joaquin, converti au christianisme. Ayant découvert des naufragés, Isaura veut secourir Yahya, un marchand musulman, mais Joaquin se méfie de cet homme alors que l'émir Boabdil de Grenade s'apprête à attaquer les chrétiens.