Nick Sax, ancien flic déchu, alcoolique, drogué et violent devient un tueur à gages respecté et craint. Après un règlement de compte il est gravement blessé et laissé pour mort. Soigné, il se réveille avec une drôle de surprise : une petite licorne très agaçante nommée Happy le suit et lui parle sans arrêt. Happy est l'ami imaginaire d'une petite fille, Hailey, kidnappée par un père Noël sadique. Il supplie Sax de lui venir en aide quand il apprend que la petite Hailey n'est autre que sa fille...